第一章 个人理财概述 《个人理财》 黄祝华主讲 个人理财 国际商学院 假如你有一个鸡蛋，可以有以下三种选择： 方案一：吃了它 方案二：把鸡蛋放置起来，以备以后需要 方案三：把鸡蛋孵化成小鸡，然后再生蛋，在孵化小鸡 你会选择哪一个方案？ 导论 生命的长度我们计算过没有？今天你的位置在哪里？ 失去目标即使速度再快也是奔向死亡 第一讲...
第一章 个人理财概述 《个人理财》 黄祝华主讲 个人理财 国际商学院 假如你有一个鸡蛋，可以有以下三种选择： 方案一：吃了它 方案二：把鸡蛋放置起来，以备以后需要 方案三：把鸡蛋孵化成小鸡，然后再生蛋，在孵化小鸡 你会选择哪一个方案？ 导论 生命的长度我们计算过没有？今天你的位置在哪里？ 失去目标即使速度再快也是奔向死亡 第一讲 你需要理财吗 一、什么是投资理财 思考： 假如你有10000元闲钱，你会怎么安排哪？ 1、理财误区 理财的误区之一： 理财的误区之二: 理财的误区之三 2、什么是理财 个人理财，是为了个人的人生目标和理想而制定、安排、实施和管理一个各方面总体协调的财务计划的过程。 简单而言，个人理财就是赚钱、省钱和花钱之道。 个人理财，贯穿人的一生 个人理财是一个人一生财富、职业、生活规划的重要组成部分。 纵观人的一生，从职业生涯开始以后，包括单身期、家庭形成期、家庭成长期，家庭成熟期、退休期五个阶段。每个阶段的生活目标不同，就需要相应的理财计划。 个人理财的范围 1）赚钱—收入 ①工作收入 通过劳力、智力、智慧的投入而获得的收入，如薪资、奖金、稿费等。 ②投资收入 通过资金的投入而获得的收入，如租金收入、利息收入、股息、红利收入等。 ③其他收入 偶然所得，如中奖、接受遗产或馈赠等。 个人理财的内容 1）现金管理（基础） 各种银行卡储蓄方式、支出方式、节俭手段等。 2）资产管理（重心） 固定资产：房产、铺面 流动资产:储蓄资产、投资资产、保险资产 1）投资的基本特征 ①投资必须是建立在详尽分析基础之上的； ②投资应该具有安全保障； ③投资的结果必须能够得到满意的回报。 2）投资的资本来源 ①通过节俭的手段增加； ②通过负债的方式获得，如借入贷款等方式； ③采用保证金的交易方式以小博大，放大自己的投资额度。 3）投资的方式 ①金融市场上买卖的各种资产，如存款、债券、股票、基金、外汇、期货等； ②在实物市场上买卖的资产，如房地产、金银珠宝、邮票、古玩收藏等； ③实业投资，如个人店铺、小型企业等。 4、个人投资与理财 理财的内涵远大于投资，理财关注的是人生规划，内容十分宽泛，包括教育、购房安排、养老规划、保险规划等； 投资只是理财中的一个组成部分，它关注的是“钱生钱”的问题，以实现财富的保值与增值为目标。 5、理财新观念 1）健康即省钱 2）平安（安全）如赚钱、 3）心明不破财 4）发现如发财（善于发现） 二、为什么要投资理财 小故事：你的“黄金”有没有被偷？ 现实生活中，如果只知道死守着钱存在银行，而不肯善加利用，那么这些钱的价值便无从体现，而且会随着通货膨胀而日益贬值，也就是一天一天被慢慢“偷走”。 请问，你的“黄金”有没有被偷走？ 1、保值 储蓄是大部分人传统的理财方式，但是钱存在银行里，就安全吗？ 举例，如果你借给我100元，而我只还95元，你或许并不介意，毕竟只少了5元钱；可是，每次你借钱给人，别人都打95折还给你，你会怎样？ 2、增值 分享社会经济发展的成果，使辛苦挣来的钱购买力增加。 理财的根本目的就是进行合理的人生财务规划。 三、理财的分类 生活理财：指的是如何把现在和未来妥善安排设计好，不断提高生活品质。如家庭日常开支的规划。 投资理财：根据风险承受能力，不断调整存款、股票、基金、债券等投资组合，以取得资产最大增值。 案例 韩梅梅，29岁，职位为行政专员，身体状况良好，希望能在55岁退休。爱人，30岁，教师，身体健康。儿子，2岁。刘娜年收入3.2万元，丈夫年收入7.2万元，年支出约3.4万元。目前没有任何现金及活期存款，金融资产投资股票市值1.2万元，一套自住房产，市值40万元。夫妻均有基本社会保险，刘娜还花了1000元购买了一份意外险。 理财目标： 1. 全家每年有一次旅游计划，费用大概在5000元。 2. 2012年购买一辆10万元的汽车。 3. 10年后每月给双方父母各1000元的养赡养费用。 4. 儿子明年准备上幼儿园，学费估计每年1万元。 5. 每年家庭购买保险保费1万元左右。 四、个人理财的一般步骤 第一步：明确自己现有的财务状况 包括两个阶段 收集个人财务信息 整理个人财务信息 个人资产分析 个人净资产＝个人资产总值－个人负债总值 个人收支分析 个人收支损益＝日常收入－日常开支 第二步：了解个人的投资风险偏好 风险偏好就是人对风险的态度，是对一项风险事件的容忍程度，一般分为风险喜好者/风险中性者/风险厌恶者 人的风险偏好和他的财富/教育/性别/年龄/婚姻等因素有关。风险偏好和风险承受能力是不同的。 由于一个人随着年龄的增大，对风险承受能力降低，会逐渐失去从一项巨大投资失败中恢复过来的潜力，所以了解自己的风险偏好是
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为什么要理财？财富增长提出的新的需求。
近年来，我国经济快速发展，人民生活质量普遍提高，个人和家庭的财富也迅速增
长。据北京、上海、天津、广州、深圳等统计局统计，这五个城市 年居民人均可支配
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收入分别为 、 、 、 、 元。如果按照核心家庭为
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口之家估算，每个家庭年均收入在 — 万元。与此同时，中国高净值人群也快速上
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升。按胡润《 年财富报告》，中国富豪人数和分布如下：
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万富豪 千万富豪 亿万富豪
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一线城市 !#$$ % ’(’ ’ (’$ %#
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资料来源!根据胡润 年财富报告#整理$
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中国富豪人数稳定增长，并且已经达到一个庞大的数字。居民财富的迅速增加，对
财富的保值、增值，以及财富管理提出了更高的要求。所以，“理财”已经成为时下普通百
姓考虑最多的问题。
人生的哪个时期理财比较合适？其实，一生都需要理财。
“个人理财”，其实是一个人一生的财富、职业、生活的规划。人生的不同阶段有不同
的理财需求：开始职业生涯以后，对处于“单身期”的年轻人来说，当务之急就是筹集一笔
紧急备用金，来应对可能出现的工作变动带来的财务问题。成家立业，又是年轻人这个
时期最重要的问题。与此相联系的是，如何解决婚后的居住问题，是租房还是购房？这
里，需要考虑房地产价格上涨、利率波动等经济因素，还应该考虑家人上班距离、未来小
孩子读书，以及文化娱乐等等其他各种因素。进入家庭与事业成长期，常常会遇到职业
瓶颈，家庭男女主人自身的教育策划将是重要的突破口。此时，家庭子女的教育规划也
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到了关键时期。教育策划，受到教育费用、事业发展等因素的影响。虽然教育理财是各
项理财中回报较高的一项，然而，子女的潜质和爱好无法预测，是否能够顺利进入向往的
学校存在诸多不确定性。自身的教育策划，面临收益、风险的权衡，例如,-.教育，其学
费快速上升，名校的,-.学费更是高得离谱。在大投入的情况下，能否带来相应回报值
得推敲。这些理财问题，都需要我们做出决策。那么，我们应该如何做出这些决策？是
请教理财师呢，还是我们自己了解相关情况，形成一个基本的决策思路呢？
很多年轻人在开始职业生涯以后，过多关注投资理财、居住规划，很少会想到退休养
老规划问题。然而，需要注意这样一个现象：人口平均预期寿命不断延长，从总体上对退
休养老提出了更多的资金需求。同时，未来的退休养老将依靠社会的养老机构承担。然
而，目前养老机构（不是敬老院，而是有一定生活质量的养老院）的平均费用已经相当可
观，随着时间推移，相关费用也将随着通货膨胀而迅速上升。社会基本养老保险，通常只
能给退休人员提供基本的生活水平。如果退休以后，没有一定的资产积累，也没有其他
收入，仅仅依赖社会基本养老保险的收入，将无法满足这些费用的支出。如果年轻