【weizhipan的回答(34票)】:
啊，终于有一个和我的 MSc. 所学相关的讨论了！
=====挖坑一天，发现没有多少脑残赞，开心ing，以下进入正题=====
在看到二爷的答案之后，我就评论过，这种对 AM （资管）和 WM（财管，妈蛋，有更好的翻译嘛？）理解是片面的。
先清理一下缩写，AM = asset management, WM = wealth management, PWM = private wealth management, HNWI = high net worth individual, UHNWI = ultra high net worth individual, KYC = know your client, FOF = fund of fund.
谈资管，就应该对其资金的来源分类讨论，按照 CFA 的分类，可以分为 retail 和 institutional。
retail 的话，就是大家熟知的证券投资基金，可以以 unit trust 形式存在，也可以 company 形式存在。国内的一般都是第一种，在这种业态的情况下，资方，也就是所谓买方的衣食父母，是 retail investor，可以是我们这种屌丝买余额宝，也可以是牛逼的 HNWI 买信托产品。这种业态的本质，就是积少成多，把资金聚合起来（money pool）由一个如 @尹小二 这样的专业投资人士帮忙代管，进行投资决策，为大家获取收益。
如果你作为一个 HNWI ，牛逼到一定程度，比如富有到和比尔盖茨差不多，被定义为 UHNWI，也可以一个人对接一个资管公司，由他专门给你打理。比尔盖茨背后就有一个基金经理，叫 Michael Larson。
institutional 的话，资方，顾名思义就是由有资金的机构把钱给专业的资管人士去管，这样的机构，可以是企业（大家最熟悉的 Apple Inc 的钱应是由他的资管子公司 Braeburn Capital 在管），可以是银行（银行一般会成立投资管理部或者资管子公司雇基金经理去管，一般这种部门叫做 principal investment），可以是保险公司（比如 Allianz 的钱，就有一部分是大名鼎鼎的 PIMCO 在管），可以是学校（Yale 的 endowment fund 大家都知道吧，Yale 的钱是由 David Swensen 管理的，他曾经培育出了张磊这样的人物），也可以是其他任何土豪机构，比如诺贝尔奖基金会。
说到这里，似乎大家应该看出来了，个人和机构的界限，其实是很模糊的，只要资金量上去了，个人也可以摇身一变成为机构，比如盖茨的钱，准确的说其实不是他的，而是他成立的盖茨基金会（Bill and Melinda Gates Foundation）的，为什么要这么做呢，之后会详述。
再来谈谈 WM（不好意思我真不能叫你财管）。通常大家都会自动脑补前缀，把 WM 变成 PWM。这个本身没错，因为，如果你不是 HNWI ，一点点小钱，从规模经济的角度说，叫做不经济。当然，还是有一些如 @Alex 这样勤劳的小蜜蜂，在 24x7 伺候 PWM 客户之余，还在微信和知乎上面孜孜不倦的普及金融知识（监管大爷们，financial literacy 这么差，你妈妈知道嘛！能不能学学香港 SFC 搞搞 financial education啊？）。
PWM 作为一种业态，一直被大家（ @尹小二 就是一个例子）误以为就是销售，这种现状可以理解，但是，个人认为这是不对的。为什么会发生这种情况呢？是因为中国的 WM 从业者跟错了老师！（广告时间）我所在的 Singapore Management University 的 MSc. in Wealth Management 项目，就专门把我们拉到美国和瑞士去和当地的 Banker 聊（啊啊啊，好怀念Zurich！广告时间结束）。我总结的老师的观点是，WM 现在有两种模式，一种是美式粗暴的 brokerage 模式，就是大家现在所熟知同时痛恨的 fee-based 模式，金融机构通过设计创新产品，然后吧 PWM 的客户当作渠道去销售，客户交易的越多，fee 越多，有的花街大行还会和客户对赌，客户输了我就赚了。客户的死活，他们是不管的。当年中信泰富豪赌澳元的 Accumulator，就是一个例子。另外一种，是 advisor 模式，这种模式集中在瑞士，就是大家心目中那种类似管家的 private banker，可以帮你打理财富，可以帮你进行避税，还会帮你管理你的遗产传承（当然这个主要原因也是避税）。有一种传说是，牛逼的 private banker 和金主的关系比金主和老婆的关系还要紧密，原因是他可以想办法摆平上来分家产的小三，可以出主意管住挥金如土的儿女，之类之类你懂的（当然这是未经证实的，你们拿出去吹牛可不要说是我说的）。
说到这，AM 和 PWM 的区别就一目了然了，AM 关注的重点是资产增值，他们通过自己专业的投资眼光，靠为客户提供风险调整之后的回报产生价值。而 PWM 呢，除了关注资产保值增值以外，还会更多的去关注 HNWI 其他方面的需求，在 KYC 之后，去满足这些要求。一般来说，好的PWM ，他们会是好的 AM，比如 Pictet，他下面的一些大 fund 都是很不错的。但是，反之则不然。这种情况以花街机构为多，当然，Morgan Stanley 在正确的路上走，现在他的 WM 部门已经是花街领先的了。
在说完 PWM 之后，需要再说两句 IWM，institution 的财富也是财富，他们也需要管理，对于他们来说，需求和 HNWI 的需求是有区别的，他们可能不会出现小三问题，他们也可能不需要遗产避税，他们的需求更多的是保证财富增值和机构本身的目的的匹配，这样的机构的典型例子是foundation和endowment。他们的期限都是 indefinite，比如诺贝尔基金会每年要给出那么多奖金，怎么去管理他们基金会的财富，就是一个需要思考的问题了。在怎么管 endowment 上，不同的机构思路是不一样的，有全部 in house 的，比如 Harvard Endowment Fund，就有不下一个中型 AM规模的人在做投资，也有像 Swensen 一样做类似 FOF 的工作，去投资基金经理。不好说哪一种更好，看机构的风格和需求了。
暂时就这么多，总结一下，AM 和 WM 肯定不是上下游或者 buy & sell 的关系，他们是一个互有涵盖，但是又有不少区别的概念。国内现在的 WM 都做成渠道，这其实是不好的，当然，也有先行者在做有益的尝试，比如平安在做真正意义上的家族信托，不是现在成为银行渠道的信托。在未来，我希望有更多的人能够去理解 WM 的内涵，同时，去赚钱，成为 WM 的客户！瓦咔咔
以上。
利益相关：Singapore Management University MSc. in Wealth Management 2010届毕业生，现从事与 WM 无关行业，未来立志成为一名合格的 AM。
【尹小二的回答(20票)】:
@weizhi pan 举了瑞士流派的私人银行，他们的财富管理算AUM的，那么就跟资产管理行业一样了。
如此说来，以下的描述只适合国内市场。
第一次被人反对。估计不少朋友是从事私人银行工作的。之所以说它本质是销售工作，那是因为这个行业的收入大面上还是跟着卖了多少金融产品走的。只不过私人银行家的服务的确很多很高端，罢了。
-----分割线-----
在现实生活中，无论吹得多么天花乱坠，资产管理工作，管理的是资产组合，最常见的资产管理从业者就是基金经理；财富管理工作，顾名思义管理的是财富，实质上管理的是拥有财富的人，最常见的从业者就是各类理财经理和私人银行家，他们的工作本质是把金融产品销售给零售客户。
如果把金融行业的产业链分级，那么资产管理业在上游，他们生产各类金融产品；财富管理业在下游，他们负责销售这些金融产品。
虽然宣传的面上都说客户的利益为导向，实际上这两个行业各有各的特（cao）点（dian）。资产管理业在乎管理规模，财富管理业在乎产品销量。
【FH李的回答(6票)】:
在美国的话，资产管理是为了实现客户资产的有效配置与分布，以达到最佳的风险/回报比，是纯商业性质的，客户一般是被动型管理，即不参与每天大大小小事件的决策，只关乎回报。
但财富管理是带有非常多的客户个人色彩的，有点像conceirge service。以我身边的人为例，财务管理团队不仅要问客户每年的避税提供解决方案，还要参与客户购买房产的地段选择，汽车保险，甚至子女的学校问题。在财富管理人的任务中，让客户真正享受自己赚到的钱比为客户赚钱更重要。
大概就是这样的区别
【张阿牛的回答(3票)】:
今天在微信上看到朋友转发的，对于这两个问题讲的比较清楚，我转过来，你感受一下~未经作者授权，若要删除，请联系我
随着全球财富的不断增加，尤其是自2005年以来中国私人部门的财富进入爆炸性增长，截至今年6月，中国广义货币供应量Ｍ2已逾120多万亿元，规模庞大的财富，需要有大量的专业人士和机构来打理。
国内目前从事财富管理业务的机构越来越多，包括商业银行、信托公司、券商以及第三方理财机构等。但国内金融业对财富管理业务的认识并不十分到位，常常泛泛地谈论理财。
一般意义上的财富管理业务（wealth management），通俗讲就是理财业务，也有称之为“泛资管、大资管”，这些都是一种相对广义、泛泛的财富管理概念，具体深入分析以后，它实际既包括以基金经理为代表的资产管理业务，也包括以财富顾问为代表的狭义财富管理业务这两个方面或说两个环节。而且这二者所要求的专业技能有较大不同，实际上是金融行业中两个不同的领域。
资产管理业务的典型代表就是基金公司和基金经理，他们通常负责寻找具体的投资项目、某某股票、某某债券等具体投资品种，决定相应的买入卖出时机，他们是理财产品的投资管理人。其他诸如国内商业银行内部负责理财产品设计的产品部门（如一些银行内部的资产管理部、投资银行部等）、国内信托公司、券商、私募机构等目前都在从事资产管理业务，他们都属于资产管理机构范畴，到处寻找各个具体投资项目、投资标的进行投资，并承担之后的投资管理职责。
而狭义财富管理业务的典型代表就是财富顾问，他们负责站在投资者的角度，帮助投资者寻找符合投资者自身风险偏好特征、适应某一特定时期市场风格的理财产品，即将合适的产品在合适时机销售给合适的客户，他们是理财产品的销售者（如国内商业银行内部的个金部和私人银行部等）。不同于资产管理机构的内设销售部门，如基金公司的销售部门，他们也在做销售，但他们仅仅是在销售本机构的产品，一般不属于财富顾问的范畴，财富顾问往往需要在不同市场、不同资产管理机构，包括商业银行、证券公司、基金公司、信托公司、私募等机构之中，寻找同类产品中表现最优的产品，而不仅仅是销售本机构的产品。为了给财富顾问提供丰富的产品选择，国内首家理财产品分销平台金融港应运而生，破除分业经营是狭义财富管理业务的发展趋势。
具体而言，财富顾问除了需要充分了解客户的投资风险偏好选择合适的客户外，最重要的工作就是要能帮助客户在诸多参差不齐的资产管理机构和基金经理之中挑选合适的、同类产品中表现最优的产品和产品管理人，实际就是要有本事筛选出优秀的基金经理，评价该基金经理的投资能力、历史业绩和投资风格；同时财富顾问还要有能力判断评估当前或未来某一时段的市场风格，当前市场适合哪个大类资产，买债券类产品，还是买股票类产品，股票类产品中适合买投资成长类股票的产品，还是投资大盘蓝筹类股票的产品，以便下一步挑选出擅长相应某一类市场风格的基金经理适时推荐给客户；反之，当前是不是应该卖出某类产品等。
这些都需要较强的专业能力，需要始终面对投资市场永恒的变化波动和不确定性，不断学习更新知识，还需要有敬畏市场的态度。只有具备相应的专业能力，才能更好地服务好客户，赚取相关业务收入，也才能更加有利于防范销售风险，减少销售纠纷。另一方面，在互联网金融的发展促进下，像金融港这样的分销平台充当了筛选产品的角色，在筛选过程中提供了一定的风控建议，便于财富顾问快捷地挑选优质产品。
因此，基金经理负责评价挑选具体的项目、具体的股票、债券等特定投资品种，而财富顾问主要是负责评价挑选基金经理，总体而言，资产管理业务和狭义的财富管理业务二者是上下游的关系，是两个不同的细分行业，尽管都和投资有关系，但二者的侧重点是不一样的，各自所要求的专业技能有较大不同（商业银行资产管理部门在理财业务中所要求的专业能力，与个金、私人银行部门在理财业务中所要求的专业能力的不同，实际正代表了两个不同的行业；当然财富管理业务如果只是在销售市面上的一些类存款的银行理财产品，这对销售人员而言确实几乎不需任何专业性）。财富顾问是投资者和基金经理之间的桥梁，当然有些财富顾问由于在某方面具备较强的投资能力，有时也可以在具备相关监管资质的情况下，向客户推荐具体的股票等投资品种，但这只是一种补充，否则他更应该去担任基金经理，而不是财富顾问。
从国际金融同业来看，特别是在谈论具体业务时一般对财富管理业务的理解，更多情况下是按照狭义财富管理业务范围的理解，即与资产管理业务平行并列的业务，以下所提财富管理业务均采用狭义理解。事实上，正是由于存在现实的和潜在的巨大商业机会，使得财富管理业务、资产管理业务近些年来已和商业银行业务、投资银行业务一起并列成为国外成熟金融行业中的主流子行业。瑞银集团(UBS)除了瑞士境内存在一些商业银行业务外，其全球业务一直以来就分为财富管理、资产管理、投资银行三大板块，其中财富管理板块占三分之一以上。
而且，国外大银行一般都同时经营商业银行、投资银行、资产管理、财富管理等多种业务；对于具有传统商业银行背景的国外大银行，由于其传统商业银行业务占有大量客户群体，可以很方便地将自身业务自然延伸到财富管理领域，因此在传统商业银行与以上投资银行、资产管理、财富管理等几项业务的关系中，财富管理业务往往是具有传统商业银行背景的国外大银行经营范围中必不可少的。
而在国内实践中，作为中国财富管理业务的主力军，不少银行的理财业务过分依赖银行理财产品，甚至常将银行理财片面理解为银行理财产品（这实际只是银行从事的资产管理业务），而将银行销售自身理财产品以及基金、证券、信托、私募等第三方理财产品的财富管理业务，只是按照传统商业银行分析框架简单归在商业银行的一项中间业务、一项代销业务里。
总之，这些认识上的不到位，使得目前业内对财富管理业务，特别是财富管理业务本身作为一个独立、有着足够生命力和巨大商业空间的主流金融行业的重要地位重视不够，目前国内财富管理行业仍处于相对懵懂状态。如果业内能早日投入更多精力、更加积极主动地发展它，抓紧提高财富管理专业能力，就能更好地满足客户巨大的财富管理需求；同时也能更好防范销售风险，减少销售纠纷，真正促进行业的健康快速发展。
事实上，财富管理行业的重要性在目前国内间接融资比例和直接融资比例结构调整、传统商业银行业务整体的行业空间面临挑战的情况下，显得尤为突出。近年来以诺亚财富为代表的第三方理财机构的大量出现，也正反映出财富管理行业在国内民间关注度的不断提升。
来源：一财网
【知乎用户的回答(1票)】:
懒得打字了...
【叶嘉的回答(0票)】:
理论上说，专业的财富管理应该在资产管理的上游。举个例子，面对一个高端净值客户，为其做财富管理，首先应理清客户的个人情况，包括风险承受能力（客观情况，主观偏好），财富管理的目标（要不要留遗产，希望什么时候退休，希望的生活水平等等），明晰客户的风险承受和收益目标后再根据选定模型做资产配置，比如配多少权益类，多少固定收益，多少另类资产等等。
在具体配置的过程中，比如配置权益类（或者债权类）资产中，应该选哪几个基金经理来做具体的权益类资产配置（当然还可以再细分多少配成长型基金，多少是价值型，或者按照全球区域划分，），这里是涉及到具体的资产管理，每个基金经理按照基金约定的特性管理资产。
所以整个应为客户量身定做private weath management（核心就是一个财务规划），下面进行asset allocation做大类资产的配置，最后细化到具体的Equity or Fixed income or ...针对具体的资产去进行management，最后这一块是交由基金经理去完成 。
所以远不是先搞个产品，然后挂个所谓的财富管理的招牌就去卖了，财富管理是达到客户需求的具体规划，资产管理是遵循财富管理规划，实现对应的大类资产收益的具体手段。国内很多机构卖理财产品只是行财富管理之名，而无财富管理之实。
打个比方，财富管理人员是枪手，资产管理方（也就是如基金产品等）为手枪，通过资金的这个子弹，打中客户要的收益目标。
【知乎用户的回答(0票)】:
反对排名第一的答案。
WM接触的是个人客户的全部资产，甚至包括不可投资资产，目标是让资产长期保值升值，满足客户长期理财目标。最重要的功能是asset allocation，60股40债之类的。有一定AUM的机构internalized了WM的功能。
AM反而是下游。作用只是管理好一个资产大类，或者大类下的细分类别，跑赢benchmark。
原文地址:知乎
世界公认的四大守财奴是夏洛克、葛朗台、阿巴贡、泼留希金，他们分别是四部著名小说中的人物，以贪婪、吝啬、可恶臭名远扬，是世人嘲讽的对象。不过，理财师认为，这四人在做人上无疑是失败的，但在守财上却不乏亮点，从理财上说，或能让人有所启示。
夏洛克——贪婪精明
夏洛克，这位威尼斯商人，天生就有着精明头脑和商业天赋，抓住高利贷机会挣下诺大的家业。他对金钱无比贪婪吝啬，对女儿、仆人，甚至是自己，都是无比的刻薄，家财万贯，却从不享用。英文中有句谚语，“贪婪是好的”。某种意义上说，贪婪是奋斗的动力，只不过夏洛克走了极端。
阿巴贡——精打细算
阿巴贡是个典型的守财奴，可以称得上嗜钱如命。除了刻薄对待家人、仆人，逼儿子取有钱的寡妇，逼女儿嫁有财的老爷，他甚至于病态到饿着肚子睡觉，半夜借吃马棚里的荞麦。阿巴贡对自己的财富精打细算，每一笔财富的增加，每一笔开支，都了如指掌。
葛朗台——敏锐的洞察力
葛朗台病态的执著，使他成为财富的奴隶，而不是主人。葛朗台为了财产折磨妻子，赶走侄子，断送女儿幸福的一面。葛朗台出身平凡，但他抓住了一次次机会，无论是迎取富商女儿，还是趁法国大革命囤积居奇，以及而后抄底土地，都表现出惊人的眼光和谋略。
泼留希金——只进不出
相比其它三位守财奴，泼留希金守财最绝，迂腐，可笑又可悲。泼留希金吃穿有如乞丐，迷恋一切实物，疯狂的敛财，为此甚至可以去偷窃。以至于家中粮草变成粪堆，面粉变成石头，泼留希金仍乐此不疲的敛财。
这四大守财奴，有许多共同之处，他们的缺点和恶劣之处自然要唾弃。但理财师认为，他们虽品行恶劣，但在理财上却不乏积极的一面。
从近期监管部门对各家券商下发的罚单详情来看，很多执业问题首次因罚单而曝光。
7月17日，宁波证监局对南京证券宁波锦寓路证券营业部出具警示函。根据警示函内容，南京证券该营业部存在两项违规问题：
一是未能全面了解客户情况，包括财产与收入状况、风险偏好及可承受的损失等，违反了为客户提供服务时应勤勉尽责、审慎履职的原则；
二是营销人员在办理客户融资融券业务佣金设置，不相容岗位未有效分离，违反了业务操作规范。
值得一提的是，就在两日前的7月15日，重庆证监局也向财信证券下发了3张罚单，其中更是有从业人员“无证上岗”的情况。
据悉，财信证券的两名从业人员陈逸和邓波皆因执业规范问题被罚。陈逸因“无证”向投资者开展投资顾问业务以及虚构个别工作经历被采取责令改正措施，对此有投资人发出疑问：现在证券公司招聘都不做背调了吗？邓波则因将本人的证券投资顾问登记编号等个人信息给他人使用被重庆证监局出具警示函。
岗位设置混乱，券商频繁被“点名”
一直以来，券商经纪业务始终占据内地券商的主要业务位置，可以说是券商的压舱石业务，它不仅为券商带来稳定的现金流，还是连接资本市场与投资者的桥梁。然而，作为经纪业务的前线传播者，一些营业部的执业情况却令人担忧，因从业规范问题被监管部门处罚的情况也有所增加。
易董数据显示，2024年以来，因人员资格和从业规范问题被处罚的情况有34条，其中涉及多家券商，包括国融证券、财信证券、长江证券、世纪证券、中泰证券、国都证券、中原证券、天风证券、光大证券、国盛证券、西南证券、中航证券、兴业证券、民生证券、招商证券和方正证券，另外还不乏中金公司和华泰证券这类头部券商。
其中，证券从业人员因客户适当性管理问题被处罚的情况有21条，涉及11家券商的分公司、营业部以及相关从业人员。今年6月6日，方正证券及其营业部从业人员尹冬梅因为机构投资者办理新三板业务权限时，未能充分审慎履职、全面了解投资者情况等，违反了《证券期货投资者适当性管理办法》。
5月6日和6月11日，中金财富证券厦门分公司及其员工戴圆圆，郑州如意西路证券营业部员工王啸天接连收到监管部门下发的警示函。中金财富证券厦门分公司和员工戴圆圆因在为客户服务的过程中，主动向客户推介风险等级高于客户风险承受力的产品，并片面强调和使用可能误导投资人进行风险判断的措辞；王啸宇则是在推介私募产品的过程中进行误导性陈述、并不当协助客户提供个人收入证明用于私募产品合格投资者认证以及在客户风险测评过程中进行不当提示的行为。
有关人士表示，客户适当性审查的意义在于维护投资者合法权益，通过明确经营机构的适当性管理义务，确保投资者能够获得与其风险承受能力相匹配的产品或服务，减少不必要的损失；对证券公司而言，可以强化经营机构的适当性责任，要求经营机构在销售产品或提供服务时，全面了解投资者情况，科学评估风险，提出明确的适当性匹配意见，确保将适当的产品销售给适合的投资者，最终达到保护投资者和防范金融风险的目的。
值得一提的是，南京证券宁波锦寓路证券营业部是今年首家因不相容岗位设置未有效分离而遭到监管处罚的券商。据财联社记者统计，2023年度招商证券、中银证券、银河证券、恒投证券4家券商因岗位设置混乱的问题被出具警示函或责令改正。
2023年12月8日，招商证券烟台莱州市府前街证券营业部因营业部合规专员存在联系银行参与营销活动的行为，营销与合规风控岗位未有效分离。
此外，中银证券丹东三经街证券营业部（原丹东锦山大街证券营业部）和唐山新华道证券营业部分别于2023年11月20日和8月7日因岗位设置问题收到警示函。丹东三经街证券营业部的实际营业场所与经营证券期货业务许可证记载的营业场所不符；未公示默认佣金率及最低收费标准；未对营业部营销、合规风控、账户业务办理岗进行分离；未对套印公章的重要空白合同进行出入库登记、领用登记、作废控制。唐山新华道证券营业部存在个别员工未取得基金从业资格向客户销售基金，还有中后台员工领取基金产品销售提成，未做到与业务岗位相分离。
7月，银河证券日照威海路证券营业部与恒泰证券也因内控及不相容职务未有效分离而被监管处罚，其中银河证券日照威海路证券营业部营销、合规风控、账户业务岗位未有效分离收到警示函；恒泰证券因对分支机构管控存在不足，个别分支机构不相容职务未适当分离，异常交易预警信息未及时处理，客户回访制度执行不到位，向客户推介金融产品不规范等原因被监管部门处以责令改正措施。
销售、合规及账户业务岗位必须严格分离
对于券商岗位分离问题，《证券经纪业务管理办法》有明确规定，员工在从业过程中应充分了解投资者，履行适当性管理义务；在岗位设置方面，证券公司应当按照独立、制衡的原则，明确证券经纪业务岗位设置和业务流程，并确保营销、技术、合规风控、账户业务办理等岗位相分离，重要业务岗位应当实行双人负责制。
具体来看，在合规管理方面，证券经营机构应当保障合规负责人和合规管理人员的独立性。证券经营机构的董事、监事、高级管理人员和下属各单位应当支持和配合合规负责人、合规部门及本单位合规管理人员的工作，不得以任何理由限制、阻挠合规负责人、合规部门和合规管理人员履行职责。分支机构承担合规管理和风险控制职责的人员不得从事营销、涉及投资者账户和资金等的业务活动。
为了更好地了解和监督证券经纪人的执业情况，证券公司应当建立健全客户回访制度，指定人员定期通过面谈、电话、信函或者其他方式对证券经纪人招揽和服务的客户进行回访，了解证券经纪人的执业情况，并作出完整记录。负责客户回访的人员不得从事客户招揽和客户服务活动。
此外，《办法》还应明确规定从事技术、风险监控、合规管理的人员不得从事营销、客户账户及客户资金存管等业务活动；营销人员不得经办客户账户及客户资金存管业务；技术人员不得承担风险监控及合规管理职责。
今年5月修订的《证券从业人员职业道德规范》从敬畏法律，遵纪守规；诚实守信，勤勉尽责；守正笃实，严谨专业；审慎稳健，严控风险；公正清明，廉洁自律；持续精进，追求卓越；爱岗敬业，忠于职守；尊重包容，共同发展；关爱社会，益国利民等九个方面提出了证券从业人员应当遵守的基本要求。在双严背景下，证券从业人员应当更加重视内部的合规风控问题，强化内控意识，坚定维护资本市场的健康稳定发展和良好的行业形象。