出品 | 搜狐地产&焦点财经
作者 | 陈盼盼
编辑 | 吴亚
短债压顶之际，金地集团的融资计划逐步落地。
资料显示，2024年3月，金地涉及3笔境内公司债到期，本金总额41亿元。 为了安全渡过偿债高峰期，过去几个月，金地试图通过出售资产、申请银行贷款纾困，虽几经波折，但赶在债务临期前敲定两笔总计65亿元银行融资。
除了这两笔规模较大的银行融资，今年以来，兴业银行、邮储银行、招商银行等还为金地唐山、上海、深圳、金华等项目公司提供多笔融资，最低为2.1亿元，最高为6亿元。搜狐财经梳理发现，两个多月内，金地累计获得约83.5亿元银团融资。
一名熟悉债券市场的业内人士称：“从现在来看，金地大概率可以跨过一季度的这个坎了。”
抵押核心资产获65亿元银行融资
去年11月闯过首个偿债大关后，金地依旧保持高度紧张，四处筹措资金"储粮”，其中就包括拿出“压箱底”的优质资产进行抵押融资。
3月5日，金地发布公告称，北京金地中心的项目公司向交通银行深圳分行申请经营性物业抵押贷款融资，融资本金40亿元，期限不超过15年。
而在10天前，金地还披露，深圳市金地物业管理有限公司已向招商银行深圳分行申请了25亿元的授信额度，授信期限最长不超过三年，金地为该笔授信提供最高额不可撤销担保。
资料显示，北京金地中心、金地物业都是金地控股子公司。北京金地中心位于北京市朝阳区中央商务区，由两座国际标准的甲级写字楼、一座4层购物中心、5栋住宅楼组成，每年约有5亿元至6亿元租金收入，是金地核心资产之一。而金地物业是为数不多的未上市的头部物企，在管面积早已突破2亿平方米。
业内人士称，“大公司的子公司法律上独立，实际上财务由母公司统一管理，资金由母公司统一调配和使用。金地上述两笔融资均以项目为主体，最后可归集到集团整体调拨使用。”
换言之，在过去10天，金地获得了两笔、总计约65亿元的银行融资。
事实上，市场对于金地能获得这两笔融资并不意外。早在去年末，有消息称金地正在洽谈70亿元的银团贷款。目前看来，对应的便是这两笔总额为65亿元的融资了，只是金额略有出入。
澎湃新闻援引知情人士消息称，“金地集团的这些融资动作，几个月前就一直在谈，此前是招商银行牵头的银团，交通银行也是银团贷款行之一，几家银行对抵押物和贷款金额等问题未能一致，最终招商银行和交通银行单独做了这两笔贷款。”
值得一提的是，类似的银行融资动作，金地今年已披露了7次，融资总额为83.5亿元。3月6日，金地还披露，河北唐山一项目公司获得招商银行提供的2.5亿元贷款，而在此前金地北京、深圳、上海、金华的项目公司均获得银行贷款，金额最低为2.1亿元，最高为6亿元，期限3年-15年，涉及兴业银行、上海银行、邮储银行等。
上述83.5亿元银团贷款之外，金地还于去年12月29日宣布将深圳福田区核心项目的51%股权转让给了第二大股东、深圳福田区下属的福田投资控股，这笔交易给金地带来了32.5亿元的宝贵资金。
至此，在不到3个月的时间里，金地累计筹措约116亿元资金。
3月份41亿元公开债集中到期
金地如此密集融资，主要是为了应对今年债务集中到期的挑战。从全年债务情况来看，克而瑞称，2024年金地共有9笔境内债、1笔境外债、3笔ABS（证券化融资工具）到期，涉及到期规模约180亿元，面临着较大的偿债压力。
其中，在公司债方面，企业预警通显示，今年金地将有7只债券到期，累计本金107亿元，其中有3只将在今年3月份到期，本金总额达41亿元。最近的一笔近在眼前，金地称将于3月10日兑付“21金地MTN002”，本息为15.594亿元。
除了公开债务兑付，金地还要面临公司经营的刚性兑付压力。去年8月，市场流传的一份金地调研报告显示，“金地估计每月需应对50亿工程款、10-20亿销售税费、20亿偿债和其他。”
面临各种兑付压力，金地曾预估销售130亿为压力红线。然而，当前新房市场的销售情况偏弱，购房者观望情绪浓厚，金地等一众房企的销售情况并不理想。据中指研究院统计，2024年1-2月TOP100房企销售总额为4762.4亿元，同比下降51.6%，其中，金地累计销售额为106.0亿元，同比减少了55.8%。
销售回款有限不畅，金地不得不加快拓宽其他融资途径。幸运的是，焦虑中的金地等来了政策利好。去年11月，监管部门频频释放出帮助优质房企渡过难关的信号，多番提及“要引导金融机构一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求。”
而金地今年筹措的83.5亿元银团融资额度，正是在利好背景下发生的。若这部分融资能顺利到账，金地有望偿还今年3月集中到期的逾40亿元公开债务。一名熟悉债券市场的业内人士称：“从现在来看金地似乎很大概率可以跨过一季度的这个坎了。”
闯过一关，还有下一关。接下来的二季度，金地至少还要面临两笔、本金为35亿元的公司债兑付。
闯关的不止是金地。2024年，万科主要有三笔美元债到期，整体折合人民币约110亿元。近日在市场担忧声中，万科称，3月11日到期美元债偿付资金已到位。
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主要结论
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