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原创持基过双节!到底是选择债基,还是海外金融产品?

A 股仍在磨底,但政策愈加积极,基本面有回暖迹象,毕竟全年经济任务还是一座高山,并没有明显的数据表明可以提前完成。近期政策呵护态度愈加积极,市场政策底已经出现,这也表明国内市场经济底正在构筑中,而海外市场暗流涌动。其实从9月份以来的政策面数据来看,财政部对印花税减半、证监会“三箭...

A 股仍在磨底,但政策愈加积极,基本面有回暖迹象,毕竟全年经济任务还是一座高山,并没有明显的数据表明可以提前完成。近期政策呵护态度愈加积极,市场政策底已经出现,这也表明国内市场经济底正在构筑中,而海外市场暗流涌动。

其实从9月份以来的政策面数据来看,财政部对印花税减半、证监会“三箭齐发”,调整“认房又认贷”政策均对经济和市场有较大支持,只能说A股在政策暖风的带动下,还在磨底的阶段。国内经济基本面出现回暖迹象,制造业PMI 连续3个月改善,且新订单分项已经位于50%荣枯线以上。PPI 也触底反弹,这意味着整体经济动能已经在从低谷走出。

再来看看外海市场,实际利率和通胀预期都有可能继续上行,从而带来长端美债的“重定价”,令市场措手不及。在美元、黄金、美债忽上忽下的走势下,外围市场的经济数据是非常不稳定的,倒挂的收益率曲线与经济现实不符,这也让全球金融市场发生巨震。骑牛看熊认为9月份美联储不加息,但是4季度仍然至少还有一次加息,这也是为了控制通货膨胀的数据,只不过整体而言美国经济数据还是比较有韧性。

虽然当下美国消费数据仍偏强,但在高利率之下对未来消费存在担忧,令后续剩余加息空间有限。近期多位美联储官员表态显示通胀仍是最大关注点,但整体表态较为谨慎,而后续美联储货币政策仍有待关注下一次议息会议前的数据。

如果非要给出一个答案,那就是美股每次大跌后必定会新高,只要美元的地位没有撼动,美国经济依然强劲,美股下跌反而是建仓的最好时机。众多机构一直认为2024年将会是美联储的降息期,这对于美股而言无疑是利好,所以海外基金产品一定不能忽略。骑牛看熊认为海外基金产品重点关注道琼斯指数、纳斯达克指数、标普500指数等等指数型基金产品,采用基金定投的方式往往能够获得超额收益。

现在已经来到了9月中下旬,纵观全年的理财产品,恐怕稳健性投资理财中,货币型基金和债券型基金是最为受到青睐的。再加上中秋节、国庆节的双节将至,稳健投资产品再度受到投资者的青睐,这样的投资风格比较适合于保守型和风险厌恶型的投资者。目前债市无大的回调风险,基差进一步走扩的概率和幅度均不高,IRR 正套策略的价值下降。若后续市场资金面变得愈发宽松,那么债券的上涨机会更多,曲线有望重新反转起来。

其实纵观今年的行情,就如骑牛看熊年初所说的经济复苏行情,往往是机构性行情为主,毕竟经济是否真正的复苏还是要看数据和国情。以目前的市场走势来看,1月到9月不管是经济数据,还是A股市场并没有给我们太多的“惊喜”,仔细想想有哪个月让你“躺赢过”?答案是:“没有!”所以鉴于目前的市场行情,谨慎一点没有错,但是可以根据自己的抗风险程度来进行布局。

对于投资理财这件事一定要慎重,投资者可以先进行投资理财测试,看看自己属于是保守型、稳健型、平衡型、激进型中的哪一种风险类型,再来根据风险评估类型来选择投资方式。通过债券基金和海外市场来进行选择,可以通过以下4个方式来对号入座:

(1)保守型。对于这一类投资者直接选择债券型基金产品,这样做可以获得比较稳健的投资收益,在最小的风险中,获得较为确定的收益。

(2)稳健型。这一类投资者可以80%以上的资金投资债券型基金,20%以内的资金投资海外金融产品。

(3)平衡型。这一类投资者可以五五开,50%债券型基金和50%海外金融产品。

(4)激进型。你可以选择80%以上的资金投资海外金融产品,至于想不想满仓干,恐怕就是你的一念之间,毕竟只有赚大钱才是你投资的目的。

这个位置骑牛看熊还要提醒大家,中秋节、国庆节休市,海外市场照常进行,所以投资者选择海外金融产品是会有涨跌波动的,可以选择海外指数型基金产品,再加上基金定投的方式,必定是事半功倍。

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