榜单筛选条件：理财公司发行的投资周期在2-3年（含）的公募纯固收产品，且近1年每个完整的自然季度季末均为正收益。本文榜单排名来自理财通全自动化实时排名，如您对数据有疑问，请在文末联系研究助理进一步核实。
本期，南财理财通课题组对理财公司投资周期在2-3年（含）的公募纯固收产品进行分析，考察该期限产品近1年的业绩表现。
南财理财通数据显示，截至2024年9月6日，理财公司上述投资周期的公募纯固收产品（未合并份额）合计438只，近一年算术平均净值增长率和平均最大回撤为3.89%和0.19%。其中，近1年每季度均实现正收益的产品有383只，占比79.3%。
从机构平均收益表现看，中银理财和工银理财该期限内产品近一年算术平均净值增长率超5%，依次为5.72%、5.09%，此外还有10家机构平均收益在4%至5%区间，4家机构收益落入3%至4%区间，建信理财算术平均净值增长率为2.56%，而青银理财该期限产品平均收益仅0.65%垫底。
青银理财该期限纯固收产品共存续8只，包括璀璨人生成就系列(共享)、璀璨人生田园系列(共享)以及璀璨人生田园系列(低波)产品，风险等级均为二级，近1年整体收益一般，算数平均最大回撤为1.64%。
收益前十的产品榜单中有7家理财公司上榜，其中杭银理财上榜3只产品，兴银理财上榜2只产品，华夏理财、南银理财、农银理财、信银理财和招银理财各上榜1只产品。
招银理财“招睿稳泰封闭33号固定收益类理财计划A款”、华夏理财“固定收益债权型封闭式理财产品93号S”、杭银理财“幸福99丰裕固收23040期(稳利低波款)理财FYG23040A”近1年净值增长率依次为6.45%、5.96%和5.31%，位列前三。
据南财理财通数据，招银理财“招睿稳泰封闭33号A”成立于2023年7月21日，风险等级PR2，A份额业绩比较基准为4.00%~4.50%（年化），主要投资于固定收益类资产，包括货币市场工具、债券、非标准化债权资产，并可适度投资于衍生金融工具。
2024年上半年，该产品以投资中高等级信用债为主，通过杠杆策略增厚组合的收益，同时增配了非标资产，加大了期限匹配资产和摊余成本法资产的配置，进一步提升了产品静态收益率。截至上半年末，该产品A、C份额共存续5亿份，资产组合中债券持仓占七成，非标资产持仓占比24.52%，还配置了少量公募基金、现金及银行存款。
值得注意的是，该产品虽然非标投资比例不算高，但所投非标数量众多，截至上半年末仍有27项非标资产在投，且上半年有5笔非标到期，其中“中原财富-成长2235期-盈隆1号集合资金信托计划”到期投资收益相对高，约29万元。
华夏理财“固定收益债权型封闭式理财产品93号S”为封闭式产品，风险评级PR2，业绩比较基准为4.44%~4.64%，产品成立于2023年5月19日，将于2026年6月2日终止。截至2024年上半年末，产品杠杆水平较高，为147.13%，其中S份额存续8800万份，M份额存续1.71亿份。值得一提的是，S份额自成立以来至2024年6月末，净值增长率达8.01%，成立以来至2023年末的净值增长率为4.83%。
穿透后，该产品主要持有83.03%债券、16.2%非标准化债权类资产、少量现金及银行存款，其中非标准化债权类资产有两笔信托贷款，融资方为同安控股和常州市科技街发展有限公司。据华夏理财披露，这两笔信托贷款的资产收益率分别为4.636%、4.5971%。
杭银理财“幸福99丰裕固收23040期(稳利低波款)”主要配置固收类资产，债券部分以信用债为主，且主要以摊余成本法估值。截至上半年末，债券占比97.44%，非标占比2.48%。
三季度，该产品继续保持以摊余成本法为主的低波策略，力争实现稳定向上的净值。
业内专家表示，理财公司调整理财产品业绩比较基准是正常的市场行为。今年资本市场波动加剧，理财产品难免受到影响，适当调整业绩比较基准更符合实际。
下调旗下多只理财产品业绩比较基准
2022年8月3日，中银理财发布公告称，根据市场情况变化，该公司拟于2022年8月9日起对“中银理财-稳富(季增益)007”(WFJZY007A)产品的业绩比较基准进行调整，即：由2.70%-4.00%(年化)调整至2.50%-3.80%(年化)，下调20个基点。这并非中银理财今年以来首次下调旗下理财产品的业绩比较基准，2022年以来，中银理财还下调了“中银理财-稳富(季增益)003”产品、“中银理财-悦享天添卓越版”产品F类份额以及G类份额、“中银理财‘稳富’固收增强(季季开)0324”(WFZQJJK0324)产品、“中银理财‘稳富’固收增强(4个月定开)0325”(WFZQ4MDK0325)等多款产品的业绩比较基准。
除中银理财之外，农银理财、交银理财等多家银行理财子公司在今年以来也下调了旗下理财产品的业绩比较基准。2022年9月6日，农银理财发布公告称，基于当前市场情况变化，该公司拟对农银理财“农银安心.半年开放”第5期人民币理财产品业绩比较基准进行调整，自2022年9月16日开始的封闭期起(含当日)，该产品业绩比较基准由3.20%-4.00%调整为2.00%-3.50%。交银理财发公告显示，2022年9月7日-12月6日投资周期，“稳享固收精选3个月定开2021001理财产品”业绩比较基准为2.60%-3.60%。而在此前，该产品业绩比较基准为2.80%-4.00%。
对此，招联金融首席研究员董希淼称，理财公司调整理财产品业绩比较基准是正常的市场行为。今年资本市场波动加剧，理财产品难免受到影响，适当调整业绩比较基准更符合实际。
董希淼进一步强调，业绩比较基准只是一个参考，理财产品实际收益率可能高于，也有可能低于等于业绩比较基准，下调业绩比较基准就是降低投资者的预期。所以，投资者还要结合自身的风险偏好，理财产品风险等级等方面进行选择。
因六项违法行为被罚460万元
除了下调旗下多只理财产品业绩比较基准之外，银保监会官网2022年6月2日披露，中银理财理财业务存在六项违法违规行为被罚460万元。主要违法违规事实包括：一、公募理财产品持有单只证券的市值超过该产品净资产的10%；二、全部公募理财产品持有单只证券的市值超过该证券市值的30%；三、开放式公募理财产品杠杆水平超标；四、同一合同项下涉及同一交易对手和同类底层资产的交易存在不公平性；五、理财产品投资资产违规使用摊余成本法估值；六、理财公司对关联法人的认定不符合监管要求。
2022年8月30日，（）发布2022年半年度报告，同时披露了中银理财的相关数据。报告显示，截至2022年6月末，中银理财注册资本100.00亿元；资产总额153.81亿元，较上年末增加9.52亿元，增幅6.60%；净资产145.44亿元，较上年末增加14.62亿元，增幅11.18%。2022年上半年，中银理财实现净利润14.56亿元，同比增长200.21%。
公开资料显示，中银理财于2019年07月01日成立，注册地为北京，主要从事发行公募理财产品、发行私募理财产品、理财顾问和咨询等资产管理相关业务。
几个月前，小编自己在中国银行手机银行上面买了中银理财乐享天天，当时主要看中了中行这款理财每日5万内可以快速赎回，不限时间，和余额宝一样方便赎回马上到账，年化利率在2.5%左右，比年利率不到2%的余额宝要高。在同类型的产品中，中银理财乐享天天七日年化收益率也算较高的，虽然不能和期限更长的产品比，而且收益也远低于那些激进型的理财产品，但是它胜在存取灵活、稳定安全。
现在所有银行的理财产品都不承诺保本，所以中银理财乐享天天绝对不是百分百能保本金的产品，但是它相对安全，本金亏损的概率非常低。中国银行的产品说明书中也有明确说明，该产品是非保本浮动收益型产品，主要投资于货币市场工具和固定收益证券等，包括但不限于各类存款、存单、质押式回购、国债、信用债、证券投资基金等金融工具。中国银行上面可以看到这款产品一年从2019年9月到2020年9月每天的七日年化，都在2.5%-3.4%之间，从来没有出现本金损失的情况，而且收益基本稳定。不管是从产品的属性，其投资的类型和历史收益来看，中银乐享天天都是一款相对安全、低风险的理财产品，本金安全程度不亚于余额宝和微信零钱通等货币基金产品。但是同时，它的收益又略高于市场上的绝大多数货币基金，这是对比了余额宝和微信零钱通上所有的货币基金，以及市场上的其他货币基金得出的结论。
再来聊聊我几个月前买中银乐享天天的想法吧：刚从股市抽身了一段时间，股票卖出后就一直把钱放在证券公司的债券质押理财天汇宝里面，资金在证券交易日的交易时间内随时可取，转出转入都很灵活。但是短期内并没有重新进入股票市场的打算，也度过了一段时间的理财迷茫期。一直放在天汇宝里面的钱虽然想用的时候取出来很方便，但是收益很低，前段时间打开一看，年化收益率已经降到了1.5%，钱放在里面比存理财要损失不少利息。正处于投资冷静期，不过也需要保留资金的流动性，而年化收益在5%左右、中长期限的理财对我的吸引力远不如收益在3%左右、高流动性的理财。
说到这里，大家应该就清楚了，中银乐享天天更适合哪类投资需求的人群。没错，如果觉得货币基金年化收益太低，但是对资金流动性要求较高的投资者可以把中银理财乐享天天当成货币基金很好的替代品。这是从短期来看的，因为货币基金的收益也是每日波动，未来收益率超过2%或3%的可能性也会存在。
中银理财乐享天天每日5万以内T＋0快速赎回份额实时到账，具有很高的流动性，连有些货币基金都做不到T＋0。另外，和货币基金一样，中银乐享天天只要在工作日上午9：:00到下午15:30之间买入，就可以从下一个工作日开始，每日计算利息。如果想追求收益更高的稳妥型理财，可以投资期限更长的理财产品，各大银行也有很多固定期限90天，180天，360天不等的理财产品，风险较低，年化收益在3%以上。