随着人们生活水平的不断提高，我国股票债券市场的扩容，商业银行、零售业务的日趋丰富和市民总体收入的逐年上升，“理财”概念逐渐走俏。
人们也越来越多的接触到了投资理财这一块，接下来让我们看看个人投资理财的方式主要有哪些以及他们的优劣：
1、买黄金等硬通货
最保守的理财，或者说根本不是理财，只能叫收藏钱财。买黄金本身不会增值，只能叫保值。因为今年的1公斤黄金放上二十年还是1公斤黄金，并不会增重出1克份量来。
当严重通货膨胀时，买黄金是规避贬值的好办法。现在是人民币升值的时候，买黄金是很不明智的，因为你的钱最终是想在中国显示财富的。
安全等级：很不安全，主要风险是被盗、被害，弄不好人财两空。
2。存银行
保守的理财。收益率=利率。安全等级：最安全，主要风险是银行倒闭，基本上不大可能发生。
收益太低，急用钱时变现很不方便，因为没有人会把那么多钱全存活期，万一要钱急用，定期提前取出来，利息损失惨重。
3。买保险
被国内人民广泛误解的理财。我之所以说保险被误解了，是因为保险员推销、国人购买保险时候经常考虑的是到时候收益会有多少。
其实，保险是为了保险，真正的保险应该是在意外事件来临时，能获取一份赔偿金来让自己度过难关或缓解困难，是保障自己的生活不会因为种种意外而出现大的波折。
我倾向于买一些大病保险、车辆险、意外险等内容，买它们不是为了获得赔偿，反而是希望这辈子也不要发生索赔事项。保险保险，钱出去就别想着回报。
4。买国债、企业债
偏保守的理财。比存银行更明智。比银行利息要高一些，国债还免利息税。同时，可以方便地通过市场交易变现。等于是以活期的方式获得定期的利息。
风险：国家政变、国家战争将导致国债变成废纸。企业倒闭将导致企业债兑付出现问题。
5。买货币式基金
偏积极的保守理财。货币式基金以其专业优势和规模优势，通过买卖债券能获取比债券本身略高一点的收益。
6。买股票式基金
积极的理财。对于缺乏专业知识的人来说，买股票式基金是不错的选择，基金通过专业优势和组合投资，往往能赚取比普通散户更高的利润。
风险：股票市场波动的风险，基金管理人的道德风险。国内的基金和国有企业一样，存在这样那样不规范的问题，老鼠仓问题倒是小问题，最怕就是利益输送。
7。自己买卖股票
如果对自己有足够的自信，具备承受能力，就请自己去买卖股票吧，盈亏都是自己能力的体现。有本事就通过自己赚来证明能力。
8。买权证
投机!偶尔也有投资型权证出现。如果你嗜赌如命，那你不如去买权证，公平，手续费等成本比租用赌场低多了，也没有被警察抓住罚款的风险。
合法的**，真的不错。
9.自己办实业
这是最高境界，原始积累完成后，应该考虑自己办企业，或者投资半企业。然后争取上市，卖个好价格，圈个一大座金山，一夜之间跻身于福布斯财富榜单。
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作者:网络
□马达
最新数据显示，截至2023年一季度，我国保险公司资产总额达28.4万亿元，较年初增长4.5%。随着保险资产规模不断扩大，新增资产给险资配置带来一定的难度和压力。与此同时，目前全球大多数经济体表现出更加明显的低利率环境特征，这为保险企业的资产配置带来不确定性。那么，在低利率时代下，险企如何合理地进行资产配置呢？下面，笔者从六方面来谈谈。
以固定收益为核心，拉长久期
美国和日本在保险资金运用中，对于资金配置范围、配置期限等非常重视，主要以固定收益类产品为主，如公司债券、政府债券等。与美日两国相比，我国的保险资产在债券投资方面具有3个主要特征：债券投资比率低，期限短以及高信用债券所占比例较高。目前，我国保险公司的债券配置比例为34.2%，低于美国的68%和日本的83%。将国外的成熟经验与固定收益的优势相结合，例如低波动性、相对稳定的收益以及满足流动性管理需求的能力，笔者得出结论性建议，我国保险投资仍需以固定收益类资产为主，并关注以下方向。
一是增加长久期国债和优质地方债券的配置比例，确保更高的回报。近年来地方债规模持续增长，地方政府新发行的专项债券主要期限为5-10年的中长期债券。保险企业配置专项债不仅周期长，而且投资收益更高。地方政府的专项招标利率要高于10年期国债收益率，可以提高资产组合收益率。10年以上的长久期国债风险低、周期长，也具有免税效果，可以用作主要配置方向。从国外的发展经验也可看出，险资增加长久期国债的配置比例将获得更高的期限利差，并获得可靠的回报。
二是增配银行资本补充债券。2020年5月发布的《关于保险资金投资银行资本补充债券有关事项的通知》拓宽了债券发行人。修订后的法规将有助于丰富保险资金的投资目标并取得更高的利差。过去大多是大型银行和股份制银行发行资本补充债券，债券的票面利率较低，但近两年中小型银行发行资本补充债券的数量和规模有所增加，在这种情况下，有助于利差的提高，提升了投资回报率。
三是把握市场利率波动的短期交易机会。随着利率下降，长期利率中枢有逐渐下降的空间，但在此期间利率不会一味直线下降，而是有短期波动，为保险投资债券创造了交易机会。首先，在投资的过程中可以跟踪时间表，适当地调整新债券的期限，并在市场波动的情况下赚取债券交易收入。其次，通过预测股价趋势并合理配置可转换债券等资产，可以在利率降低的过程中增加回报并形成有效的对冲。此外，可添加国债期货之类的金融衍生产品，以形成有效的对冲并稳定固定收益投资。国债期货是我国在市场上活跃交易的主要利率衍生工具，配置国债期货可以为负债久期长、利率风险大的保险企业对冲利率的下行风险。
增配高股息股票，提升长期股权投资配比
利率下行时期，险资可适当增配权益类资产，增加高股息股票的分配及长期股权投资的比例，以提高收益率。一方面，随着新会计准则IFRS9推出，险企在股票投资方面可以加重价值投资，加大高股息、低估值蓝筹配置，高股息股票可带来稳定和可持续的股息收入，计入损益表。另一方面，重点布局长期股权投资，稳定投资收益。
近年来，监管鼓励保险投资优质上市公司，同时保险资金可作为股权分享利润。为了应对IFRS9新规可能带来的投资收益率变化，险资会更偏好拥有高股息率、低估值、盈利能力强的上市公司。同时，投资长期股权或能促使保险与投资领域形成联动效应，如加大养老社区的布局等。目前，监管基于保险公司偿付能力，已上调权益类资产投资上限为45%，为资本市场带来大量资金。而养老金入市制度的成形也将为资本市场带来大量有效资金，进一步影响资本市场投资风格的轮动，促进价值投资的形成。
另类投资仍是主要配置对象
另类投资是指传统的非公开市场的投资类别，例如私募股权、房地产和基础设施、债权计划、金融理财产品。我国另类投资的基础资产主要是债权计划和金融理财产品，投资房地产的比例相对较低，而国外成熟的保险市场另类投资的主要方向是私募股权基金和房地产。
目前，另类投资已成为我国保险资产配置中的重要组成部分。近年来，伴随着股债双杀和低利率时代特性越发显著的情况，监管放宽了保险资金的投资范围，并表明保险资金可投资于非标产品。自保险资金运用管理规则修订以来，投资结构变化显著，另类投资的比重逐渐增加，现阶段已超过债券成为最大的配置产品。
另类投资在连接实体经济和支持实体经济发展中发挥着重要作用，它可通过债权和股权投资计划支持国家重大项目建设，主要投资领域可包括京津冀、长三角一体化、“一带一路”等。这类投资具有长期、高安全性和大规模的特点，可以拉长资产久期，减轻久期不匹配的压力。而且，保险资金没有较高的流动性要求，并且有望获得更高的流动性溢价，提高收益水平。
公募REITs可能成为新配置标的
REITs（房地产信托基金）是一种通过发行股票投资证券来筹集资金，投资房地产行业，并将总投资收益分配给投资者的投资模式。近年来，我国出台了一系列监管政策，以逐步加快基础设施房地产投资信托基金发展，并且陆续发行了许多类REITs产品。REITs试点的建设实施将振兴现有资产，帮助解决当地债务问题，加速消除杠杆，同时提高基础设施投资水平、运营和管理效率以及投资回报水平。但目前我国没有实际的公募REITs，还处于类REITs的发展当中，通常采用“私募+ABS”模式，即以存量不动产为基础资产，根据稳定的现金流量制订特殊的资产支持计划，并利用私募股权基金作为公司的股权载体。
REITs在收入、资产负债匹配、安全性、流动性方面与保险投资方向保持一致。随着房地产投资的自由化，REITs或成为我国保险资金投资房地产的重要工具。首先，REITs主要投资于收租物业，租金现金流量相对稳定，回报率相对较高，受较低利率的影响较小。其次，REITs具有较高的信用等级，当前发布的所有类REITs项目优先级产品信用等级均为AA+或更高，并且可以满足保险基金对安全性要求。最后，REITs还可以满足保险资金的流动性要求。REITs在股票市场上市和交易，将大大提高产品的流动性，并且满足保险的流动性和偿付能力要求。REITs可进行广泛的投资，使其不仅可以投资于对商业周期敏感的酒店和旅游业，还可以投资于医院等逆周期资产，从而分散了保险基金的投资风险。
保险回归保障本质，降低对利差依赖
国外的成熟经验表明，低利率环境下保险业回归保障的本质能有效降低对利差的依赖。在我国，保险业回归保障一直备受业界关注和呼吁，近几年，监管颁布多条指导意见促进保险业革新，引导行业回归保障，这使保险业内部格局发生了较大的变化。系列文件的出台引导保险业转型发展，明确坚持“保险姓保”的宗旨，同时呼吁险企对风险予以管理、对行业内不规范乱象予以治理、补齐发展中短板、致力于保险服务于实体经济这四大核心改革任务。从发展的角度来看，只有产品端坚持保险回归保障的本质，才可以换取更高的新业务价值，随之投资端也会显示出“随行就市”的特性，降低对利差的依赖程度，更好应对低利率时代。
加强产品创新，与客户共担风险
国际先进保险市场在低利率时代下，都在保险产品设计上予以加强。美国保险公司在步入低利率时代后，设计了对利率敏感度不强的保险产品，且将部分风险转移，与客户共担风险，抵御低利率环境风险的冲击。日本保险公司则大力发展新型健康险、医疗险等保险产品，提高了死差益，降低对利差益的依赖性。
在我国保险市场中，分红险、万能险等保险产品符合对利率的敏感度不强这一特征，这两个险种在本质上是由保险公司和投保人共同承担风险的，保险公司在承保时只保证一定的基准收益率。随着市场利率越来越低，由于分红险和万能险本身具有浮动利率的特性，保险公司可以降低分红险和万能险的分红水平和结算利率，相应的利率敏感性降低。因此，我国保险公司应大力发展创新分红险和万能险这样的新型险种，新型险种解决了低利率环境带来的实际收益率低于预期收益率的问题，有效降低利率环境风险所带来的冲击，有助于保险公司稳定发展，以保证保险更好地服务实体经济，发挥保险作为社会环境稳定器的作用。
（作者系大连交通大学经济管理学院副教授）