收评【支持】证监会：优先支持突破关键核心技术“卡脖子”企业股债融资；富瀚微：终止收购眸芯科技49%股权；直击股东大会

1、直击股东大会 | 位列全球显示芯片封测第三，颀中科技再造第二增长曲线 2、直击股东大会 | 明微电子王乐康：价格触底经营转好，对全年业绩充满信心 3、直击股东大会｜福田汽车：四大驱动力带动营收增长 纯电+混动+氢燃料路线深入布局 4、证监会：优先支持突破关键核心技术“卡脖子”企业股债融资 5、富瀚微：终止收购眸芯科技49%股权 6、中微公司：未来5-10年目标覆盖50%-60%集成电路关键设备 7、【每日收评】集微指数跌1.58%，英伟达第一财季净利润同比增长628% 1、直击股东大会 | 位列全球显示芯片封测第三，颀中科技再造第二增长曲线 5月23日下午，合肥颀中科技股份有限公司（证券代码：688352，证券简称：颀中科技）召开2023年年度股东大会，就《关于<合肥颀中科技股份有限公司2023年年度报告>及摘要的议案》《关于公司2023年度财务决算报告的议案》等进行审议和投票。 爱集微作为颀中科技机构股东参加此次股东大会，并对议案投赞成票，同时就“业绩表现、研发规模、业务布局”等话题与颀中科技总经理杨宗铭作沟通交流。他预计：“2024年整体市场情况比上年要好，但还需要谨慎观察，尤其是今年下半年；另外，显示产业的转移还在持续发生。” 颀中科技近年来在境内显示驱动芯片封测领域常年保持领先地位，并于2023年4月20日在上海证券交易所科创板上市。4月18日晚间，颀中科技发布上市以来首份年度报告，以及2024年一季报。 “淡季不淡”，AMOLED营收上升 数据显示，颀中科技2023年实现营收16.29亿元，较上年同期增长23.71%；其中主营业务收入15.93亿元，较上年同期增长23.68%；实现扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润3.40亿元，较上年同期增长25.29%。 2023年，颀中科技显示驱动芯片封测业务销售量1,391,087.36千颗，营收14.63亿元，是境内收入规模最高的显示驱动芯片封测企业，在全球显示驱动芯片封测领域位列第三名。 颀中科技AMOLED在2023年的营收占比约20%，呈逐步上升趋势。5月17日，颀中科技回答投资者问题时指出：“受惠于AMOLED在手机及平板应用的渗透率持续增加、显示面板产业向中国大陆转移以及国内显示芯片供应链已趋于完善等因素，2024年第一季度AMOLED营收占比接近25%。” 另据调研机构Omdia预测，2024年AMOLED显示驱动芯片的需求量将同比增长19%。从长远来看，AMOLED智能手机的需求肯定将持续增长。同时随着其他应用的提升，AMOLED显示驱动芯片市场在2028年前将保持双位数的增长。 图源：颀中科技2023年年报 颀中科技2023年分季度主要财务数据显示，Q1~Q4营收分别为3.08亿元、3.80亿元、4.58亿元、4.82亿元，呈现逐季提升趋势。而2024年第一季度，颀中科技营收4.43亿元，同比增长43.74%；归母净利润7668万元，同比增长150.51%。 杨宗铭表示，去年业绩整体表现“前冷后热”，下半年逐步回暖的态势。此前预测今年上半年应该属于淡季，但随着全球形势变化，上半年呈现“淡季不淡”的趋势。 构筑第二增长曲线，合肥项目量产 巩固显示驱动芯片封测领域优势地位的同时，颀中科技逐渐将业务扩展至以电源管理芯片、射频前端芯片为主的非显示类芯片封测领域，构筑“第二增长曲线”——2023年非显示芯片封测营业收入1.30亿元，较去年同期增长8.09%。 就如何提升非显示封测业务这一问题，杨宗铭回应：“目前苏州厂房空间相对比较局限，为此公司启动了合肥项目建设，将来把部分产能转移到合肥，以对现有非显示类芯片封测厂房进行扩建。” 颀中科技年报称，公司调配内部各项资源，为募投项目储备人才，积极推进募投项目建设，提高募集资金使用效率。其中合肥颀中先进封装测试生产基地项目于2023年8月完成建设，2023年第四季度进行客户的认证并于2024年开始量产。 “合肥市人民政府发布”2024年1月消息显示，合肥颀中先进封装测试生产基地项目已完成各项验收工作，集金凸块加工、测试、覆晶封装一条龙生产线开始量产。据悉，该项目达产后将实现金凸块加工及测试约每月1万片，覆晶封装约每月3000万颗的生产能力。 经营计划方面，颀中科技认为，企业间的人才挖角、高质量人才的稀缺、培养周期长等问题持续制约着集成电路产业的壮大。为竞逐优秀人才，拟实施员工股权激励计划。 颀中科技4月18日晚间发布《2023年度利润分配预案公告》，拟向全体股东每10股派发现金红利1元（含税）。截至2023年12月31日，颀中科技总股本11.89亿股，以此计算合计拟派发现金红利1.19亿元（含税）。本年度现金分红占2023年度归属于上市公司股东的净利润比例为31.99%。 2、直击股东大会 | 明微电子王乐康：价格触底经营转好，对全年业绩充满信心 5月22日，深圳市明微电子股份有限公司（证券简称：明微电子，证券代码：688699）召开了2023年年度股东大会，就关于《2023 年年度报告》及摘要的议案、关于《2023 年度董事会工作报告》的议案等8项议案进行了审议。 爱集微作为其机构股东出席参加了此次会议，并就该议案投出赞同票。会议过程中，笔者与明微电子董事长王乐康就市场发展以及公司业务进展进行了交流。 价格触底 行业周知，自2022年半导体景气度下行周期开启后，多类芯片开始量价齐跌，其中LED驱动芯片表现尤为明显，主流LED显示驱动IC价格已从高峰的8毛/颗跌至8分/颗。 超跌的价格，也严重影响了上市公司的业绩。据财报披露，2023年明微电子实现营业收入约6.46亿元，同比减少5.71%；归属于上市公司股东的净利润亏损约8656万元，同比下降914.51%；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润亏损1.1亿元，同比下降291.47%。 对于业绩大幅下滑，明微电子表示，公司基于经济形势和市场供需情况，努力开拓市场、消化库存、巩固市场份额，产品销量同比增加，但销售价格下降导致毛利率大幅下降；同时受产品销售价格下降的影响，部分产品库存成本与销售价格形成倒挂，计提存货减值损失金额较大。 不对，对于产品降价的影响已经跌至低谷，因为当前LED显示驱动IC的价格已经接近成本价。加之降本增效之下，部分企业今年一季度已经实现盈利。 据明微电子今年一季报披露，公司Q1实现营业收入1.25亿元，同比下降12.12%，实现归母净利润116万元，同比扭亏为盈，经营活动现金流明显改善。 明微电子董事长王乐康表示，今年一季度能够实现盈利也超出了我们原本的预期，我认为今年从行业发展来看，对公司来说是经营转好的一年。整个LED显示驱动IC的价格触底，已经很难继续下跌，加之渠道库存已经见底，等行业去库存结束叠加需求复苏，LED显示行业将会迎来新的结构性行情。 信心满满 不久前，明微电子发布回购公告，公司拟以5000万元-1亿元回购公司股份，回购价不超45元/股，本次回购的股份将全部用于员工持股计划或股权激励。 截至2024年4月30日，明微电子通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式已累计回购公司股份约268万股，占公司总股本的比例为2.44%，回购成交的最高价为30.16元/股，最低价为24.1元/股支付的资金总额为人民币7548.02万元。 “如果明微电子股价进一步下跌，公司不排除再次进行回购。”王乐康表示，我们现在对全年业绩还是很有信心，我们持续回购股票，也体现出我们对公司发展的信心，而且对比同行来讲，我们的实力和布局不输于任何一家同行。 明微电子深耕LED显示驱动芯片领域20余年，除了技术实力和行业客户的积累外，公司在配套布局方面也已经完成自建封测厂。 目前明微电子已经拥有两个封装测试厂，可以满足公司产品不同种类封测产能的要求，提升公司应对市场新品需求的响应速度，加快新品发布时间，为未来全线产品交付能力的稳步提升奠定基础。 “自建了封装测试生产线，能有效地解决了委外加工产能供应不足和品质把控的问题，降低产品维护成本。”王乐康还表示，半导体行业有自身的周期和淡旺季，在周期和旺季到来的时候，我们上游封测厂往往会受制于人，在我们封测厂投产之后，就能够解决这个问题，一旦周期来临之后，我们能够快速将产品投放市场，同时保证了产品的品质。 3、直击股东大会｜福田汽车：四大驱动力带动营收增长 纯电+混动+氢燃料路线深入布局 5月23日，北汽福田汽车股份有限公司（证券代码：600166，股票名称：福田汽车）召开了2023年年度股东大会，就《2023年度董事会工作报告》、《2023年度监事会工作报告》等议案进行了审议。 爱集微作为其机构股东参加了此次股东大会，并与福田汽车管理层就公司发展及布局进行了交流。 四大驱动力带动营收持续增长 作为一家国有控股上市公司，福田汽车是国内品种最全、规模最大的商用车企业，目前已构建了车辆与移动装备、零部件、数字科技和商业生态四大业务体系。同时，公司不断加快新能源汽车产品布局，已形成涵盖纯电、混动、氢燃料全技术路线、覆盖全场景的商用车全系产品矩阵。 在4月26日福田汽车发布的2023年年度报告和2024年第一季度报告中显示，2024年第一季度营业收入128.70亿元，归属于上市公司股东的净利润2.56亿元。2023年福田汽车实现营业收入560.97亿元，同比增长20.78%；实现归属于上市公司股东的净利润约9.09亿元，同比增长1262.27%。 取得如此亮眼的业绩，无疑是福田汽车技术积淀、战略布局、降本增效等全面发力的成果。 管理层认为，营收和利润的正向表现有四大驱动力。 一是商务车销量持续向好，以15.65%的市占率位居行业第一，15.65的市占率，相比去年同期增长了1.4个百分点。二是重卡产业链的销售走高，福田康明斯发动机和采埃孚福田的对内还是对外销售都有大幅度的增长。三是福田一直在推进降本增效的工作，管理费用、销售费用等在持续下降。四是出口表现良好。福田汽车加速布局全球化市场，打造“传统能源+新能源、品牌+技术、股权合资+技术合作、供应链协同出海”等属地产业生态，利润主要来源于出口贡献，2023年出口提升至13万台，实现了30%以上的增速增长。 尤其在当前商用车市场的激烈竞争中，各家商用车企业纷纷加大战略创新力度，投入更多资源进行技术研发，福田汽车凭借其前瞻性眼光和决策，也走在创新的前列。 对此管理层表示，福田汽车在全球布局了18个技术创新研发中心，在着力减少营运费用之外，研发投入将持续扩大，围绕福田汽车三大路线的核心技术和前沿领域加大研发力度。 纯电+混动+氢燃料路线深入布局 当下国内商用车存量竞争压力与电动化、智能化、全球化的发展机遇并存，同时新车价格竞争也在不断“内卷”，如何推动行业高质量发展、实现技术突破成为国内商用车企业面临的共同课题。 为此，福田汽车在构建“纯电+混动+氢燃料”的技术路线上，也正在进一步加快新能源技术和智能化技术布局。 管理层指出，面向大势所趋，福田汽车将以纯电动轻卡和轻客持续深耕。由于排放标准的升级，目前国三车基本全部淘汰，工信部和发改委在2022年11月份出台了相关政策，要求在2025年商用车保有量国六与新能源的占比要达到40%以上，因此国四车辆在未来2～3年会逐渐出清，为电动轻卡和轻客市场提供置换增量空间。 同时，管理层认为，混动技术路线对于纯电动技术来说是很好的补充，由于跨城市的物流运输相关配套设施还待完善，无论是国家战略还是福田自身开发混动商用车都是有力的补充。2023年年底，福田发布混动技术品牌FHS，依托自主研发的混动专用发动机DHE、专用变速器DHT、混合动力系统DHP等技术平台，完成全系混动的产品布局。 围绕氢燃料，福田汽车管理层进一步表示，重卡主要应用于长途干线物流场景，而目前新能源重卡（充换电）更多地应用于短途封闭场景，长途场景应用较少。而且，考虑到充换电重卡电池重量较大，经济性较弱，因而判断未来应用在长途干线物流场景的新能源重卡更偏向于氢燃料。但目前市场中氢燃料重卡制造成本高、需求量小，还需要时间研发和培育。 此外，管理层还强调，福田汽车将在智能网联、自动驾驶等前瞻性技术领域持续发力，并将深入挖掘场景推广自动驾驶，以持续的硬核创新+智造实力引领行业发展。 4、证监会：优先支持突破关键核心技术“卡脖子”企业股债融资 据中国证券报报道，证监会综合业务司司长周小舟5月23日在2024年金融街论坛系列活动——“资本市场赋能新质生产力”主题交流活动上表示，创新在发展新质生产力中起主导作用。资本市场在分担创新风险、促进创新资本形成、优化创新资源配置等方面具有天然优势，服务新质生产力发展大有可为。证监会将深入落实党中央、国务院重大决策和新“国九条”部署要求，抓紧推动资本市场“1+N”政策体系落地实施，紧紧围绕服务新质生产力发展，进一步完善资本市场基础制度、进一步发挥资本市场功能，扎实做好金融“五篇大文章”，促进科技、产业和资本高水平循环，更好服务高质量发展大局。 周小舟提出，要更好发挥资本市场功能，促进优质生产要素向新质生产力领域集聚。健全多层次资本市场体系，发挥股债期市场协同效应，提升服务新质生产力发展质效。落实好资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施，优先支持突破关键核心技术“卡脖子”企业股债融资。进一步促进畅通私募创投基金“募投管退”循环，积极发挥好创业投资、股权投资在挖掘、培育、支持未来产业和新兴产业方面的独特作用。 5、富瀚微：终止收购眸芯科技49%股权 2023年5月4日，富瀚微拟发行股份、可转换公司债券及支付现金购买眸芯科技（上海）有限公司49%股权并募集配套资金。 就该并购事项，近日富瀚微董事会秘书万建军还在股东大会上称，公司一直看重眸芯科技的业务契合度，并且将会在2024年持续关注更多投资机会。 5月23日，富瀚微发布公告称，自公司筹划并首次公告本次交易以来，公司严格按照相关法律法规及规范性文件要求，积极组织交易相关方推进本次重组工作。但鉴于本次重组自筹划以来已历时较长，市场环境较本次重组筹划之初发生较大变化，为了切实维护广大投资者利益，经公司与交易各相关方友好协商、认真研究和充分论证，基于审慎性考虑，决定终止本次重组事项。 目前富瀚微持有眸芯科技51%股权，眸芯科技为公司的控股子公司。 6、中微公司：未来5-10年目标覆盖50%-60%集成电路关键设备 《科创板日报》5月22日报道称，中微公司董事长、总经理尹志尧在2023年业绩会上表示，公司将继续坚持以高端半导体设备为核心，开发更多有竞争力的设备产品；同时积极考虑通过投资和并购，推动公司更快发展。“未来5-10年，中微公司将通过自主研发以及和合作伙伴一起努力，覆盖50%-60%的集成电路关键设备。” 此前，中微公司发布2023年年度报告称，2023年营业收入约62.64亿元，较2022年增加约15.24亿元，同比增长约32.15%。其中，2023年刻蚀设备销售约47.03亿元，同比增长约49.43%；MOCVD设备销售约4.62亿元，同比下降约33.95%。公司从2012年到2023年超过十年的平均年营业收入增长率超过35%。 报告期内，中微公司主要从事高端半导体设备及泛半导体设备的研发、生产和销售。公司瞄准世界科技前沿，基于在半导体设备制造产业多年积累的专业技术，涉足半导体集成电路制造、先进封装、LED外延片生产、功率器件、MEMS制造以及其他微观工艺的高端设备领域。 公司的等离子体刻蚀设备已应用在国际一线客户从65纳米到14纳米、7纳米和5纳米及其他先进的集成电路加工制造生产线及先进封装生产线。公司MOCVD设备在行业领先客户的生产线上大规模投入量产，公司已成为世界排名前列的氮化镓基LED设备制造商。 7、【每日收评】集微指数跌1.58%，英伟达第一财季净利润同比增长628% 5月23日，沪指跌1.33%，深证成指跌1.56%，创业板指跌1.38%。成交额超8400亿，下跌股票数量超4500只。贵金属、能源金属、教育、小金属、有色金属、房地产服务板块跌幅居前。 半导体板块表现较差。集微网从电子元件、材料、设备、设计、制造、IDM、封测、分销等领域选取了117家半导体公司。其中，7家公司市值上涨，联瑞新材、通富微电、TCL中环等公司市值领涨；109家公司市值下跌，晓程科技、阿石创、华峰测控等公司市值下跌。 当地时间5月22日，美国贸易代表办公室（USTR）就对华加征301关税发布公告称，对电动汽车及其电池、电脑芯片和医疗产品等一系列中国进口商品大幅加征关税的部分措施将于8月1日生效。USTR在一份联邦通知中表示，为期30天的公众意见征询期将于6月28日结束。 全球动态 5月22日，美股方面，道指收跌201.95点，跌幅0.51%，创4月30日以来最大日跌幅，报39671.04点，刷新5月14日以来收盘低位。周二连涨三日创收盘最高纪录的标普收跌0.27%，报5307.01点。连续两日收创历史新高的纳指收跌0.18%，报16801.54点。 FAANMG六大科技股中，连涨七日至1月26日以来收盘高位的苹果早盘小幅转涨逾0.2%后转跌，收跌近0.8%；连涨七日的Alphabet收跌0.8%，告别连续五日刷新的收盘纪录高位；连涨三日、一再刷新2021年11月以来收盘高位的奈飞收跌近1.6%；而微软午盘转跌后尾盘转涨，收涨逾0.3%，连续两日创收盘历史新高；连跌四日至5月3日以来低位的Meta早盘涨超1%，收涨近0.7%；连跌两日至5月1日以来收盘低位的亚马逊大致收平，早盘回吐部分涨幅。 热门中概股方面，光伏股普涨，大全新能源、晶科能源、阿特斯太阳能分别收涨逾17%、17%和近15%。造车新势力齐跌，极氪收跌2%，理想汽车跌0.9%，自周一发布财报以来持续下行，蔚来汽车收跌近0.2%，周二财报后收涨6%的小鹏汽车盘初曾涨近2.9%，早盘转跌后盘中曾跌1.8%，收跌逾0.2%。其他个股中，盘前公布财报的拼多多盘初曾涨近7.6%，收涨1.1%，市值仍超过阿里巴巴，收盘时，阿里跌4%，百度跌超2%，京东跌近2%，腾讯粉单跌近0.9%，网易跌近0.6%，B站则涨近1%。 个股消息/A股 中微公司——5月22日报道称，中微公司董事长、总经理尹志尧在2023年业绩会上表示，公司将继续坚持以高端半导体设备为核心，开发更多有竞争力的设备产品；同时积极考虑通过投资和并购，推动公司更快发展。“未来5-10年，中微公司将通过自主研发以及和合作伙伴一起努力，覆盖50%-60%的集成电路关键设备。” 裕太微——裕太微在接受机构调研时表示，目前公司车载以太网交换机芯片将于2024年下半年送样，车载高速视频传输芯片将于近期送交客户演示。车载芯片产品后续将成为裕太微的重要增长极之一。上述一系列产品将陆续于2024年到2026年量产出货，为后续的营收份额的提升做出贡献。 全志科技——近日，全志科技在接受机构调研时表示，一季度下游需求延续较好的景气状态，公司各产品线市场销售良好，尤其在扫地机器人、平板电脑、车载等领域，公司积极围绕客户需求投入研发，持续拓展业务，整体取得较好的营收表现。 个股消息/其他 Photronics——上季度Photronics营收2.17亿美元，同比下降5%，环比上升0.3%；归属于股东的GAAP净利润为3630万美元，或稀释后每股收益0.58美元；其中，集成电路营收1.609亿美元，同比下降4%，环比增长2%，FPD营收5610万美元，较同比下滑10%，环比下滑5%。 英伟达——英伟达公布了第一财季财报，数据显示，公司2025财年第一财季营收为260.44亿美元，同比增长262.12%，分析师此前预测值为246.5亿美元。净利润为148.81亿美元，同比暴增628%。其中，数据中心部门销售额增长427%，达到226亿美元。 小米集团——前图森未来中国CTO王乃岩将加入小米汽车，向小米技术委员会主席、小米汽车自动驾驶负责人叶航军汇报。图森未来为一家无人驾驶卡车品牌。王乃岩此前主导图森未来中国的研发与管理工作，负责L2级辅助驾驶、L4级自动驾驶方案的开发落地。 集微网重磅推出集微半导体产业指数！ 集微半导体产业指数，简称集微指数，是集微网为反映半导体产业在证券市场的概貌和运行状况，并为投资者跟踪半导体产业发展、使用投资工具而推出的股票指数。 集微网观察和统计了中国“芯”上市公司过去一段时间在A股的整体表现，并参考了公司的资产总额和营收规模，从118家集微网半导体企业样本库中选取了30家企业作为集微指数的成份股。 样本库涵盖了电子元件、材料、设备、设计、制造、IDM、封装与测试、分销等半导体领域的各个方面。 截至今日收盘，集微指数收报3154.33点，跌50.72点，跌幅1.58%。 【每日收评】作为长期专题栏目，将持续关注中国“芯”上市公司动态，欢迎读者爆料交流！