中央金融工作会议召开以来，持续学习贯彻落实中央金融工作会议精神，践行使命担当，奋力做好“五篇大文章”：聚焦重点提升科技金融质效，聚焦“双碳”健全绿色金融体系，聚焦薄弱环节加强普惠金融服务，聚焦客户需求推进养老金融，聚焦转型发展数字金融，努力为经济社会发展提供高质量的金融服务。本篇，将重点展现光大银行在养老金融服务方面的全方位布局和多元举措。
01以人民为中心不断提高养老金融服务质效
光大银行积极参与国家多层次、多支柱养老保障体系建设，取得全国社会保障基金托管资格，首批获得企业年金托管和账户管理人双资格。为中央国家机关及各省（区市）职业年金计划提供托管服务，首批开展个人养老金业务，是国内为一、二、三支柱提供养老金金融服务资质最全、服务领域最广的银行之一。
02落实具体举措奋力谱写养老金融大文章打造安全、专业、高效的年金托管综合服务体系
强化数字金融赋能，投资监督系统、绩效评估系统、托管驾驶舱三个功能模块，获得国家版权局颁发的计算机软件著作权证书，在守护年金资产安全的同时，不断提升增值服务水平。
制定灵活的年金账户管理服务方案
打造智能化程度更高的新一代养老金账户管理系统，全面优化升级各项系统功能，为委托人与受托人提供更加稳定、全面、高效的账户管理服务。
目前，服务覆盖全国33个中央、省区市职业年金计划，全国26个行业、超80万户个人客户。
全力推动个人养老金业务发展
在手机银行打造个人养老金专区，提供涵盖“账户+功能+产品”三位一体的实用备老工具和综合金融服务。
在账户服务方面，提供个人养老金开户、缴存、凭证查询功能，为客户提供全视角账户管理服务，同时，优化开户流程和增值服务，推出个人养老金缴存凭证查询、下载、预开户等功能。
打造全品类养老金融产品货架
在养老储蓄方面：率先推出养老储蓄产品货架，根据低风险偏好投资者对于投资产品本息保障的需求，将定期整存整取1年/2年/3年/5年期4款产品作为首批养老储蓄产品推出，支持客户通过个人养老金账户在光大银行手机银行个人养老金专区购买。
在养老保险方面：面向致青春、致奋斗、致担当、致岁月等泛养老客群，精选保险公司，上架养老年金保险、专属商业养老保险、商业养老金等产品；陆续推出“保单+养老社区”“保单+健康管理”等增值服务。
在养老理财方面：已上架光大理财“颐享阳光系列”试点养老理财产品及“颐享阳光金”类养老策略理财产品，并持续关注个人养老金理财相关政策及产品获批情况，进一步扩充产品货架。
在养老基金方面：采取“宽准+严选”策略，基于养老目标基金的长期化考核、评价、投资和领取的原则，陆续遴选产品上架，并且对养老基金产品的认申购费全部一折优惠，让利客户。
截至11月末，光大银行已提供4款养老储蓄产品、77款保险产品、116支养老金基金产品供客户选择。
提供一站式养老金融综合解决方案
发挥光大集团综合金融、产融结合优势，在手机银行端打造养老金融专区；整合光大集团内养老社区、保险、康养、家政、旅游等服务资源，推出颐享财富、颐享社区、颐享权益、颐享健康、颐享陪伴等五大服务矩阵，上线养老账本及规划工具，为客户提供一站式综合养老服务。
同时，注重帮助引导客户做好养老投资规划，建立长期投资理念，增强对个人养老金政策理解。围绕政策解读、账户管理、产品投资及税收优惠等多方面开展宣传，并持续做好消费者权益保护，帮助老年人识别金融风险，提供有温度的养老金融服务。
03用优质养老金融服务满足老年客群多元化需求
广州分行结合第一、三支柱的联动，持续打造适老服务特色、满足老年客户资金保值增值需求，不断提升服务水平，延展养老金融财富管理内涵。
在第一支柱方面，广州分行将部分社保业务转至线上办理的同时，在网点铺设社保卡即时制卡设备，对于老、病、弱等特殊群体提供上门服务，进一步提升社保卡制卡效率，为老年人提供一站式社保服务；全面免除社保卡持卡人金融账户ATM机取款相关手续费用、账户动账短信提醒费用，并联合广州主管部门在11个行政区建设医保服务专区，落实“便民惠民”服务理念。
在第三支柱方面，广州分行通过宣传税收优惠、账户内“存款+理财+基金+保险”投资产品配置优势、开户缴存客户权益活动等，带动个人养老金账户开立及缴存；组建“个人养老金业务宣传小组”，走进代发企业、深入街道社区，积极开展专题宣讲、专场培训。
与此同时，广州分行通过温暖的面对面交流、精细化的流程安排，不断优化适老服务举措。例如，在辖内适老服务网点保留传统柜台，增设电梯、缩减自助设备区域面积、优化等候动线；配备老花镜、语音播报式验钞机等便民设施，落实“陪伴服务”；尊重“打本”习惯，重配“打本机”，并实现社保卡即时制卡，让老年人“只跑一次网点”；组建后台话务团队，增设人工专业接听坐席，及时回应老年客户诉求。
青岛分行借助前期养老理财发售契机，将适用于中老年客群的相关权益活动进行整合，丰富完善成为集“老有所养·资产投资”“老有所依·便民缴费”“老有所学·智能手机特色课堂”“老有所安·健康体检”“老有所乐·月度客户活动”“老有所享·线上订票”、牙科义诊、家政服务于一体的中老年客群权益服务体系。
针对不同的老年客群特点，青岛分行制定适老化服务流程，提供特色化专属服务。例如，在网点设置“老年服务窗口”，搭建敬老驿站，量身定制老年爱心服务卡，方便老年客户随时拨打电话反馈意见建议、寻求帮助；设立“敬老服务专员”，优先接待中老年客户，对于行动不便或视听障碍的老年客户，因地、因时制宜地按相关制度规定，安排远程办理或专人提供延伸上门服务。
青岛分行还高度重视老年客户合法权益的保护，积极组建公益服务小分队，多维度开展金融知识普及和宣传教育活动。分行每周开展防范电信诈骗、养老骗局、非法集资主题沙龙；按月定期开展走进周边社区、养老院、老年大学活动，协助老年人提高风险防范意识，提醒老年人理智选择金融产品，守护好他们的“钱袋子”。
公司成立后的首只产品即定义为长期限的养老主题理财产品，至2023年11月末，产品年化收益超过4%，业绩表现居市场前列；
发行的10只颐享阳光系列养老理财产品，募集规模合计超百亿元，覆盖投资者4万余名，产品业绩同业靠前……
作为全国首批养老理财产品试点机构和个人养老金理财业务试点机构，光大理财布局养老金融的步伐正迅速向前迈进。更可贵的是，在资本市场波动加剧的背景下，光大理财养老产品以稳健的收益表现，让投资者重拾信心。
近年来，随着金融服务个人养老和养老产业的重要性凸显，银行理财子公司迎来重要历史机遇。特别是今年中央金融工作会议将养老金融列为建设金融强国、推动金融高质量发展的“五篇大文章”之一，政策利好更为养老金融市场打开了想象空间。
如何凭借禀赋优势，发挥金融跨周期资源配置功能，为社会大众的养老需求提供差异化产品和优质服务，为多层次、多支柱的养老保障体系建设助力，也考验着银行理财子公司的创新能力。
“养老金融服务将成为资管业务的“新蓝海”，也是银行理财公司立足于当下，守正创新，增进民生福祉、服务金融高质量发展，助力实现中国式现代化的重要契机。”光大理财相关负责人表示，光大理财未来将进一步加快探索，以创新之力破解时代答题，做好养老金融大文章。
银行理财缘何脱颖而出？
权威数据显示，我国预计于2035年前后进入重度老龄化社会。与发达国家相比，我国养老金融体系在总量和结构上存在显著短板。由于过于依赖第一支柱，第二支柱起步晚、增长空间有限，第三支柱养老金余额占比不足0.01%，我国养老保险支出面临不小压力。
为加快推进多层次养老保障体系特别是第三支柱建设，近年来国家及相关部门利好政策频出，各类金融机构应需而动、抢抓机遇。而值得关注的是，在此过程中，银行理财公司扮演了怎样的角色？又缘何脱颖而出成为养老金融产品试点的“不二之选”？
事实上，诞生于“商业银行”的理财公司天然了解自己的客户，从而更加准确地设计产品，将投资者的生命周期和长期养老需求相匹配，并兼顾不同投资者的养老需求和风险偏好。而另一方面，银行理财公司能够通过多资产、多策略的投资摆布和产品的精细化管理，在市场波动中控制回撤，充分保障居民的养老金安全，保障投资者利益。
光大理财的业务实践就是最好的证明。凭借秉赋优势和敏锐的市场眼光，养老金融很早就成为光大银行理财业务锚定的重点赛道之一，近年来探路养老金融的实践不断提速。
早在2013年，光大银行资产管理部即推出养老概念主题产品——颐享阳光A/B养老理财，并在当时开创性地实践了净值化管理。产品分AB型每月分红运作——A型为红利再投，B型为现金分红，成为银行理财在养老主题理财产品领域的试水之作。
2020年2月，光大理财公司开业后，把第一只产品EW0001定义为5年期限的养老主题产品。在交易结构上，巧妙引入流动性安排；产品成立满两年后，每年将向投资者返还25%的份额，用来满足投资者支付生活费用、医养费用、旅游费用等日常开销的需求，从而实现长期投资目标下的短期流动性安排。
2021年9月，监管部门正式批复光大理财等四家银行理财公司在四地开展养老理财产品试点，后续试点范围扩容为十地十机构。令人关注的是，在国内资本市场受内外多因素影响波动较剧烈的背景下，光大理财为投资者提供了相对稳健的养老理财产品投资体验。自2021年首只产品投入运作以来，颐享阳光系列养老理财产品净值表现可圈可点，多只产品牢牢占据同类产品收益榜单的第一梯队。
揭开创新的逻辑
作为践行“金融为民”理念的重要举措，银行理财公司如何才能提供更符合民众实际需求的养老理财产品；养老理财资金如何与所投的长期限资产更好匹配；如何更好地利用养老资金服务支持实体经济高质量发展，一直是光大理财思考的课题。
纵观此前发行的10只颐享阳光养老理财产品，光大理财采用了“多资产+多策略”的投资策略框架：即，从战略层面制定三个指导原则，绝对收益策略导向、权益配置上倒U型下滑曲线、重视风险管理；在战术层面，光大理财的资产三分类是低波打底、绝对收益策略、权益弹性，在此逻辑上进行投资，做好止盈止损。
除此之外，自2021年正式获批成为养老理财产品试点机构后，光大理财在养老理财产品的设计、管理、销售、投资等多方面还进行了诸多有益探索——
参考海外成熟模式及国内公募基金“目标日期”的投资策略，通过独特资产配置模式，创设5年封闭式养老理财产品，实现“老有所依”的投资愿景；
创新设计开放式产品，“颐享阳光养老理财产品橙2028”成立首年每月可申购，产品成立满1年后封闭运作，从而更好地满足客户流动性需求；
着力提升客户持有体验，在监管部门指导下建立平滑基金、风险准备金等机制，逐步实现季度、半年分红，并在多只养老理财产品落实了分红机制；
以普惠为着力点，产品面向试点地区大众开放，1元起投、1元递增、执行优惠费率，保持0认购费和销售服务费，管理费仅按照0.1%收取；
采用非母行的第三方独立托管，压实监督职责，同时推动养老理财的销售渠道多元化，积极增拓行外代销渠道……
对于投资，沃伦·巴菲特曾说过：方向比速度更重要。可以说，在具体投资方向选择方面，光大理财恰恰体现了“敢为人先”的创新精神。
特别近年来，在内外部经济金融环境复杂、市场波动较大，养老理财投资运作面临挑战的背景下，光大理财以卓有成效的创新实践，让养老理财产品“长期、稳健、普惠”的特点深入人心。
聚焦养老生态，近年来，光大理财不仅从产品、投资的角度为养老“第三支柱”提供更好的投资服务和更多元化的产品选择，还通过股权投资方式支持了杭州一家互联网医疗公司，解决老年人看病不方便的困扰，把挂号、基础诊疗、开立处方药等环节全部搬到了手机上就可以完成，开的药也能给患者送到家，助推养老服务场景的数字化，提升养老服务水平的升级，打造出在养老领域兼顾社会效益和经济效益的典型案例。
加快布局再发力
推进养老金融高质量发展路漫漫其修远，下一步，将中央金融工作会议精神落到实处、取得实效，光大理财又将如何谋篇布局再发力？
在光大理财看来，未来，抓住养老第三支柱机遇，作为银行理财公司，可以在持续丰富产品供给、提升投研能力、推进投资者教育、聚焦生态四个方面发挥积极作用。
当前，加快创新、为客户提供更加丰富的产品货架可谓时不我待。未来，光大理财将围绕投资者的风险偏好与目标收益，构建符合投资者生命周期、退休规划的产品体系与服务体系。2022年末，五大部委关于个人养老金业务的有关重磅文件陆续落地。2023年4月，光大理财在养老理财产品试点业务基础上，总结经验，创新进取，迅速组织了个人养老金理财业务筹备工作。
“由于银行理财的养老金融产品，其风险和收益介于个人养老储蓄型与保险产品和公募基金之间，可以夯实养老理财产品和服务的中间力量，将稳健收益类产品布局作为基本盘和主力盘，同时向其他产品类型拓展。”光大理财认为，“这需要理财公司不断提升投研核心能力和大类资产配置能力，以为养老客户赚取中低波动下的、长期的、稳健的收益为目标，通过多资产、多策略运作，从而在市场波动中能够充分保障居民的养老金安全和投资者利益。同时，积极探索养老理财投资公募REITs、ESG主题行业以及股权投资扶植实体产业发展的方式，努力争取中长期回报，并在中长期持有过程中熨平短期波动，帮助投资者共享中国经济发展的成果。”
同时，持续开展投资者教育至关重要。“通过养老金融产品真正调动起投资者中长期的预防性投资需求，并发挥多资产、多策略配置的优势对接实体经济发展，让投资者分享中国经济发展的成果，获得长期可持续的投资回报。”
此外，养老的生态不光是资管行业的生态，养老理财等个人养老金融服务未来的发展重点在于产品，更在于服务。面对不同年龄段、不同特征人群的多元化养老金融需求，未来综合解决方案能力对银行理财公司提出了挑战。在养老理财试点中，光大理财依托光大集团的战略协同赋能，借助光大集团全金融牌照、产融结合、陆港两地的优势，向养老理财的投资者交付涵盖金融、社保、财税、医疗多方合力的陪伴式综合性解决方案。未来，光大理财将积极探索将养老理财产品嵌入到光大集团、光大银行的协同体系内，结合云缴费、养老保险、康养服务等集团业务，把握账户入口，打造共赢生态圈，为投资者带来一站式养老服务。
“目前，光大理财已发行的养老理财产品主要以封闭式为主，投资策略整体导向与投资者生命周期和长期养老需求相匹配。”光大理财表示，后续将从产品、资产和协同三个方面持续发力，提升养老金融服务能力，助力养老第三支柱建设。